●本报记者 孙 怡
数量2614家、从业人员27884人、实际收入资本1780.93亿元、贷款余额1975.05亿元……这组相关机构近期给出的数据，较为直观地展现了如今小额贷款公司的整体发展状况。
事实上，近一时期，各地政府都不同程度地从政策上加大了对小额贷款公司的支持力度，使得小额贷款公司成为民间融资队伍中表现较为抢眼的“角色”。与此同时，重庆市金融资产交易所于日前推出的“小额贷款公司资产收益权凭证”产品，同样引起了业内的广泛关注。在业内人士看来，由于“不能吸收存款”的监管限定，此前小额贷款公司常处于无米之炊的状态，现如今，这类新型金融资产交易业务将有望打破这一“瓶颈”，以缓解小贷公司的融资压力。
不过，也有业内人士质疑认为，小额贷款公司究竟能否凭借上述良机解决长期存在的资金难题，获得“出头之日”，仍然需要时间的检验。
各地小贷捷报频传
据了解，今年以来，受国家宏观政策影响，中小企业融资难问题表现尤为突出。各地相关机构为切实发挥小额贷款公司“支农、支小”的作用，对小额贷款公司加大了对三农和小企业的信贷支持力度，通过政策调节，努力降低“三农”和小企业融资成本。这也使得近一时期内关于小额贷款公司的利好消息不断。
不久前，山东省金融工作办公室就公布了一组关于“今年上半年山东小额贷款公司利率基本稳定”的调查数据。数据显示，截至到目前，山东共有小额贷款公司167家，累计发放贷款600亿元左右，用于支持三农和小企业发展的贷款占小额贷款公司贷款量的90%以上。
无独有偶，在小企业较密集的浙江温州，小额贷款公司的功能同样受到了当地金融部门的肯定。据该市金融办介绍，截至6月底，温州市已开业的22家小额贷款公司贷款余额92.78亿元，比年初增长了35.5%，同比增长一倍多。值得一说的是，该市仅上半年就新增筹建小额贷款公司9家，实现增资扩股的小额贷款公司4家，这也使得温州成为浙江省拥有小额贷款公司数量最多的城市的。据悉，下半年，温州还将继续加大地方金融改革创新力度。根据计划，包含增资扩股在内，该市小额贷款公司全年力争新增15家以上，总数达到30家以上。
公众存款流入小贷？
事实上，相比于各地小额贷款公司频频传出的数据捷报，重庆市金融资产交易所日前推出的“小额贷款公司资产收益权凭证”产品，更令小额贷款公司的经营者们感到兴奋。
据了解，重庆金交所自7月19日推出的总价值达到1亿元的信贷资产收益凭证，涉及重庆瀚华小额贷款有限公司(下称“瀚华信贷”)等3家小额贷款公司。而这个总额1亿元的产品在上市第一日7分钟内就销售一空，可谓异常火爆。在第一批产品获得市场积极响应之后，该交易平台又在7月底推出“融通小额贷款资产受益凭证”和“浙商小额贷款资产受益凭证”两款产品，资产总额达到4600万元。
“其实除投资者外，小额贷款公司应该更兴奋。”对此，业内人士分析认为，信贷资产收益权凭证的推出，有望解决小额贷款公司的“钱荒”。据了解，银监会的《关于小额贷款公司试点的指导意见》提到，小额贷款公司由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不能吸收公众存款。
“这就像一个水池，只能往外放水，却不能往里注入新水，缺钱是必然的事。”据这位业内人士介绍，目前，由于小额贷款公司不能吸收存款，其资金来源只有3种：股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行等金融机构的融入资金，且从银行等金融机构获得的融入资金，不得超过资本净额的50%。当这3种资金放贷完之后，小额贷款就面临着缺乏后续资金的窘境。
而重庆金交所推出了信贷资产收益权凭证无疑为小额贷款公司提供了更多的“粮食”。例如，某小额贷款公司贷出1亿元，利率为20%。但这1亿元是小贷公司的全部资本金，放贷后，公司将面临无钱可放的情况。如今，公司可以将这1亿元的信贷资产收益权出售给金交所的做市商，做市商按照10%的收益购买，并将其证券化后放入交易平台。虽然小额贷款公司，只拿到了10%的收益，但是提前获得了资金，加快了其资金流动速度，这无疑会给小额贷款公司的收益和业务量两方面带来双向提高。
解决资金难题岂在一朝一夕
“不过，这一看似可以让投资者和小额贷款公司双赢的产品背后，潜藏的风险也不容小视。”面对人们对这种金融产品能够解决小额贷款公司资金难题的乐观预估，也有业内人士提醒道：“安全调查很重要，特别是对于资产实力薄弱的小额贷款公司，一旦这笔贷款出现问题，将会给公司带来毁灭性打击，并牵连到投资者资产安全。毕竟解决由来已久的资金难题，不是一朝一夕的事。”
据介绍，从去年末开始，小额贷款市场就不断有资金涌入，不但有很多人希望成立小额贷款公司，而且有大笔资金希望通过小额贷款公司被消化掉。“以前缺少资金，现在是大量资金涌入，这怎能不让经营者们动心。”沈阳的小额贷款公司经营者马先生认为，面对如今涌入小额贷款公司的多元化资金，经营者们应当保持清醒。“我怀疑部分资金属于热钱，他们只希望小额贷款成为他们的跳板，短期获取利益便迅速撤离。”
“如果能够成为村镇银行，那么资金的问题就可以迎刃而解了。”据了解，依据银监会的相关指导意见提出，小额贷款公司只要满足持续营业3年以上、连续2个会计年处于盈利状态、不良贷款率低于2%以及贷款损失准备充足率130%以上，就可以转制成为村镇银行。在马先生等小额贷款公司经营者看来，资金问题短期之内是很难解决的，只有通过转变为村镇银行，才有望获取更为长久和稳定的企业发展。“如果能够成为村镇银行，那么就可以有源源不断的资金注入到公司，这样就有望解决企业的融资难题。”